談程式交易

一般而言，程式交易不外乎順勢系統、逆勢系統，頂多用擺盪指標做修正，
記得剛開始看盤時，朋友丟給我「順勢操作、勇於停損」八個字，直接來討論這八個字！
最簡單的順勢系統大概是移數平均線和突破，
順勢系統說的白一點就是追高殺低的系統，
追高殺低能賺錢嗎？我抱的是一個肯定的態度！

也許很多人聽過KISS法則(Keep it simple and stupid)，
我曾花了一個早上的時間，拿十年的加權指數(感謝更賺錢大大提供)，
用12日均線，當趨勢向上，K線突破均線做多(用time lag)做確認，反之放空，單口操作。
得到的結果是賺12570點(時間：80年1月至90年8月，用加權指數，非台指指數)。
把成本扣一扣，假設你「敢」只拿20萬出來操作，十年約獲利180萬！
(p.s.我有EXCEL檔，710K，如果有人想參考，留E-mail給我....:)
當時有點震撼，難道用期指賺錢那麼容易？那為什麼市場多數人都賠錢？
於是我進場了，我看15分鍾線，而且還多看了KD搭配做出場指標(KD比均線敏感)，
結果前八次交易輸了七次，勝率0.125！才又重新回去檢視問題出在那？
勝率就是順勢交易系統的致命傷，0.125有點誇張(我的運氣不好)，
但一套好的交易系統(好的定義就是能賺錢)，往往勝率只有五成甚至更低，
而如出一徹的就是在盤整盤賠錢，而在行情噴出時就狠狠的大賺一筆。
「買低賣高」是大多數人的夢想，這是順勢系統絕對做不到的！
而逆勢系統就剛好相反，當順勢系統績效愈差的時候就是逆勢系統愈好的時候！
「買低賣高」逆勢系統有很大的機會做到這點，但行情噴出怎麼辦？
之前所提的勇於停損就相形重要了！
在順勢系統下，設不設停損點其實不重要，當行情反轉時自然會有反向指標出現，
但逆勢系統下，一定要設停損，最好在突破之後再反向操作，同時在捉住大波段的中間一小段。

來討論一下版上的程式交易吧，我相信多數還是以順勢為主，當然一定會有多一些指標搭配。
以外景大大的聖盃傳說(不介意吧，我是菜鳥，胡言亂語中，可信度不足30%....:P)
沒"猜"錯的話，應是以移動平均帶加上突破系統為主，用較不敏感的參數，
參數敏不敏感各有其優缺點，敏感的參數容易出現訊號，
在波段出現時，能買的較低，賣的較高，但在盤整時容易出現假訊號，
不敏感的參數，行情出現時賺的較少，但能過濾掉假訊號而提高勝率！
也就是為什麼聖盃傳說會在4036才減多，而有些人會在38xx，39xx就進場，只是參數不同而已...
而更賺錢大大的系統看起來複雜一點，(不介意吧，我是菜鳥，胡言亂語中，可信度不足20%....:P
似乎是把成交量一起考慮進去了(我會偷偷的出現在30日演講會場的人群裡的)。

至於程式交易是否真的有版上的績效嗎？我持一個保留的態度，
我在實際下單出去時價位和模擬單總有幾個tick的價差，
用市價單價位不好控制，用限價單一旦急漲或急跌時就買不到，一改價損失就愈多
小台就是一個令人又愛又恨的東西，最慘的一次，用stop單，竟然和價位差了9點....:(
(p.s.最近常用MOO去買(空)小台，然後在現貨開盤前平倉，超好賺的....:P，離題了)
對波段操作來說，也許無傷大雅，對短線來說，這樣的滑移價差，對績效影響其實不小....

最後來談談程式交易是不是真的就比較好？老實說我不知道，我現在還是用人腦交易，
程式交易有它的好處，它克服人的貪婪、恐懼，
但它有很多狀況是無法考量到的，EX：是否在接近結算日、是否因價差過大有人在玩價差....等，
不知道，這個問題還是請高手解答吧....:)