當你看到八大點的電子期逆價差時．你想到什麼？
是覺得後市看壞而想去放空，還是逆價差過大想去作多？
上述的想法或許都對，但都有一定的風險，
如果是我的話，我的選擇是：去作多電子期，而放空摩台指！
一個很簡單的理由，期指到到期日必須要現貨價做現金結算，是覺得後市看壞而想去放空，還是逆價差過大想去作多？
上述的想法或許都對，但都有一定的風險，
如果是我的話，我的選擇是：去作多電子期，而放空摩台指！
再大的逆價差都有收斂的一天。
很簡單的道理卻有很深的學問，很多人對價差一知半解，就進場交易，
而導致賠錢出場，卻來怪這是賠錢的玩意？
價差有風險嗎？有！但比單邊小很多很多....
先來大致解釋一下做價差的條件：
一、權重的相等：
價差是捉市場上的失衡，
在一買一賣之間不讓大盤漲跌影響賺賠，而單純賺價差的部份，
(如電子八大點逆價，假設摩根平價差，就是賺8*4000=32000的理論報酬)，
因此兩邊標的物權重相等就是必要的一點。
錯誤案例：
有人又一電一摩就進場了，但別忘了電子權重約120萬，摩根不到100萬，
彼此有二十餘萬的不等重，以最近的買電空摩為例，
如果大盤漲的話或許會獲得超額報酬，但一旦跌，將侵蝕原來的理論報酬，
更誇張是有人單邊解掉，另一邊卻不解，如此可能就變單邊交易了.....
二、質的相關性高：
目前相關係數測試如下：
摩對台：0.979，摩對電：0.959，摩對金：0.701
台對電：0.961，台對金：0.748，電對金：0.564
因此能做價差交易的理論上只有摩對台、摩對電、台對電而已....
錯誤案例：
有人拿電子金融來做價差，可以，但可能必須是擴散而不是傳統的收斂！
想想前在去年12/17日電子跌6.6%，金融漲5.85%，
這樣的收斂型價差，一點意義都沒有。
以前還看過有人更天才用加幣和瑞士法朗做價差....:(
三、到期的一致： 不是必備條件，不過到期日不同就要有可能換倉的心理準備。
基本上價差是低風險低報酬率的交易，獲利不高但是穩定，
風險還是有，但是比單邊小很多很多，一般導致虧損人為的因素佔的比重較大。
在單邊交易八成勝率被認為是天方夜譚的同時，
價差交易八成勝率卻是理所當然的事！
